Simone
华菱发债上市价格预计在109.25元至114.22元之间。
根据2020年10月20日华菱钢铁收盘价测算转债平价为99.32元，参考目前相同评级、平价相近、规模相近的蒙电转债（转股溢价率14.62％）、现代转债（转股溢价率13.02％）以及同发行人的20华菱EB（转股溢价率8.72％）。
华菱转2上市首日转股溢价率区间为10％至15％，对于发行公告挂网日平价，华菱转2上市价格预计在109.25元至114.22元之间，根据正股价格和转股溢价率进行敏感性测算。华菱转2平价和债底提供较强支撑，评级较高，规模较大。
正股华菱钢铁是中部钢铁龙头之一，公司盈利能力稳居行业第一方阵，三季报同比出现较大幅度上涨。公司当前PE （TTM） 仅为6.1倍，PB为1.07，估值有吸引力，参与一级市场申购风险较低，可转债上市后，二级市场也可积极关注。
扩展资料
可转换公司债券中文简称：华菱转2；可转换公司债券代码：127023
可转换公司债券发行量：400,000.00万元（4,000.00万张）
可转换公司债券上市量：400,000.00万元（4,000.00万张）
可转换公司债券上市地点：深圳证券交易所
可转换公司债券上市时间：2020年11月19日
可转换公司债券存续的起止日期：2020年10月29日至2026年10月22日
可转换公司债券转股的起止日期：2021年4月29日至2026年10月22日
可转换公司债券的付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
参考资料：
